Милчо Манчевски родился в 1959 году в городе Скопье, в входившей тогда в состав Югославии Македонии. В 1979 г. посещал лекции профессора кинематографии и фотографии, преподавателя университета Южного Иллинойса Ричарда Блюменберга, который не только помог ему поступить в университет, но и поддерживал во время обучения. В университете Манчевски получил серьезное образование, изучая самые разные предметы, связанные с кинематографом - от технических аспектов кинопроизводства до написания сценариев. Закончив в 1982 университет, снимал короткометражные фильмы (одна из его работ в 1986 году была удостоена премии "Лучший экспериментальный фильм" на Белградском фестивале анимационного кино) и музыкальные видеоклипы. В 1994 году дебютировал с полнометражной драмой "Перед дождем", в которой представил зрителям собственный взгляд на события на Балканах, основанный на впечатлениях во время посещения своих родных мест в 1991 г.. Дебют оказался успешным - фильм завоевал около тридцати международных кинопремий, в том числе на кинофестивалях в Венеции, Сан-Паоло и Стокгольме. После долгого перерыва, в 2001 году появился второй фильм режиссера "Прах" - рассказанная пожилой женщиной грабителю история жизни двух братьев, происходящая в разные исторические периоды в разных странах. Помимо режиссерской работы Милчо Манчевский известен так же как фотограф (в Европе вышел его фотоальбом "Улицы"), журналист и писатель.